Описание FinModel Expert финансовая модель в Excel для оценки. Пример middot Купить. FinModel Expert полностью готовая к работе финансовая. Позволяет учесть деятельность компании отразить в модели активы на начало. Как построить финансовую модель предприятия. Статьи по теме. В статье рассказывается, как построить финансовую модель предприятия с помощью Excel. Такая модель поможет финансовому директору не потерять контроль над управлением предприятия и его деньгами. Цель ее создания возможность мгновенно просчитать влияние тех или иных изменений на финансовое состояние и результаты работы. Именно поэтому при построении финансовая модель предприятия преимущественно наполняется не значениями, а уравнениями и формулами расчетов, чтобы все зависимые характеристики автоматически пересчитывались после изменения исходных данных. Все показатели, которые будут использоваться в финансовой модели предприятия, можно условно разбить на следующие группы имущество активы, обязательства пассивы, денежные потоки поступления и платежи денежных средств, доходы и расходы. То есть все результаты расчетов, выполненных при помощи модели, могут быть представлены в привычной форме баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств по состоянию на произвольную выбранную дату в будущем. Личный опыт. Наталья Орлова, финансовый директор ОАО ТД ТЦ Поволжье СаратовНаша компания столкнулась с тем, что в постоянно меняющейся ситуации стратегический бюджет, утвержденный на текущий год, не может служить единственным и безусловным ориентиром. Причина отсутствие возможности предвидеть на долгосрочную перспективу направление и интенсивность изменений внешних параметров роста безработицы, снижения платежеспособного спроса и как следствие падения объемов продаж. Поэтому мы активно используем механизмы финансового моделирования для построения различных сценариев деятельности предприятия в среднесрочной перспективе в зависимости от изменения тех или иных внешних параметров. Финансовые модели создаются на базе бюджетов с той же значительной степенью детализации статей. Это помогает, на мой взгляд, наиболее эффективно определить зависимости и подразделить затраты на условно постоянные и условно переменные. Таким образом, финансовая модель предприятия представляет собой производную от утвержденного стратегического бюджета, но значительно более гибкую, постоянно меняющуюся в зависимости от прогнозируемых перспектив и достигнутых результатов. Внимание Вы читаете профессиональную статью для финансиста Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение Это бесплатно и займет 1 минуту. Логика построения финансовой модели предприятия. Начиная создавать финансовую модель предприятия, лучше руководствоваться принципом от простого к сложному, иначе в попытке учесть все нюансы есть риск запутаться в большом количестве формул и ссылок. Поэтому вполне оправдано вначале создать простейшую модель с минимальным количеством элементов, установить связи общего характера между внешними параметрами спрос на продукцию, стоимость ресурсов и внутренними показателями деятельности предприятия выручка, затраты, денежные потоки и т. В первой итерации можно не заботиться об особой точности задаваемых параметров. На этом этапе важнее установить правильные взаимосвязи между переменными так, чтобы финансовая модель предприятия автоматически пересчитывалась после изменения исходных данных и позволяла выстраивать различные сценарии. Уже после этого можно приступить к ее развитию, детализовать показатели, ввести дополнительные уровни аналитики и т. Как создать финансовую модель предприятия, описывающую его операционную деятельность в Excel, посмотрим на примере компании, занимающейся оказанием услуг. Этот вид деятельности наиболее прост для финансового моделирования по сравнению с торговлей или производством, поскольку, как правило, подразумевает меньшее количество ключевых переменных. План продаж отправная точка для формирования финансовой модели. Построение финансовой модели в Excel начинается с задания внешних параметров. Отправной точкой для дальнейших расчетов послужит план продаж, в нашем случае оказания услуг. Как создать финансовую модель предприятия, описывающую его операционную деятельность в Excel, посмотрим на примере компании. Построение финансовой модели порядок, особенности, примеры таблиц с расчетами и формулами. Подробно о составлении инвестиционного плана,. В статье подробно рассмотрим процесс создания финансовой модели предприятия в Excel на конкретных примерах. Некоторое время назад я разработал шаблон финансовой модели для типового SaaS проекта в виде Excel таблицы. В этом шаблоне. Финансовая модель предприятия скачать Финансовая модель. Программа сопровождается большим количеством примеров с. Для этого в Excel на одном из листов книги размещается таблица с планом продаж в денежном выражении см. На этом этапе выручку можно указать навскидку или использовать данные прошлого года. Пока точность не имеет большого значения. Позднее при детализации модели план продаж придется доработать. Таблица 1. План продаж, тыс. В самом общем виде расчет может выглядеть следующим образом Переменные затраты  Доля в выручке Объем продаж. Сделаем небольшое допущение и предположим, что в примере переменными являются только затраты на оплату труда заработная плата сотрудников полностью зависит от объема оказанных услуг, на нее уходит примерно 3. Кстати, план затрат удобнее разместить на отдельном листе Excel см. В нем зарплата рассчитывается помесячно как произведение коэффициента 0,3 3. Расходы на аренду и управление вводятся на первом этапе создания финансовой модели предприятия не как расчетные величины, а как фиксированные значения. В дальнейшем при детализации модели их можно будет заменить формулами, увязав с другими показателями. Таблица 2. План затрат, тыс. Данные в них вносятся двумя способами рассчитываются или извлекаются напрямую из операционных или функциональных планов продаж, затрат как в нашем примере и других, например дебиторской задолженности, запасов, производства и пр. В Excel устанавливаются ссылки на соответствующую ячейку и страницу. Ручной ввод цифр тут недопустим за исключением данных о начальных остатках в балансе, иначе модель просто не будет пересчитывать данные. Не стоит перегружать планы верхнего уровня баланс, прибыли и убытки, движение денежных средств показателями. Финансовая Модель Предприятия В Excel Пример' title='Финансовая Модель Предприятия В Excel Пример' />Лучше стремиться к тому, чтобы каждый из них мог уместиться на одном печатном листе. Зачастую трудно удержаться от соблазна расшифровать каждую цифру например, в плане доходов и расходов расписать выручку по видам продукции, группам клиентов, каналам сбыта и т. Если в план доходов и расходов включить сотню видов готовой продукции и статей затрат, это значительно затруднит его восприятие. Тем не менее с точки зрения информативности полезно подобные планы дополнять различными относительными показателями например, в баланс внести показатели структуры активов и пассивов удельные веса статей в валюте баланса, в план доходов и расходов рентабельность. Финансовая Модель Предприятия В Excel Пример' title='Финансовая Модель Предприятия В Excel Пример' />В нашем примере создаются три листа, на которых размещаются по отдельности план доходов и расходов ПДР, план движения денежных средств ПДДС и прогнозный баланс ПБ. В плане доходов и расходов см. Операционные расходы и Операционные доходы заполняются при помощи ссылок на соответствующие ячейки функциональных планов. Выручка расшифрована по видам услуг, затраты по статьям. Финансовая Модель Предприятия В Excel Пример' title='Финансовая Модель Предприятия В Excel Пример' />В этом случае такая расшифровка допустима, поскольку не утяжеляет восприятие отчета и не усложняет его анализ. Кроме того, в отчет включены два аналитических показателя рентабельность как отношение прибыли к выручке и прибыль нарастающим итогом. Если понадобится провести более глубокий анализ, в частности, динамики доли оплаты труда в себестоимости услуг, все необходимые для этого расчеты лучше проводить на отдельном листе. Таблица 3. План доходов и расходов, тыс. Первое разделы Финансовая деятельность и Инвестиционная деятельность исключены из плана. Предполагается, что предприятие осуществляет только операционную деятельность, не привлекая заемные средства и не осуществляя капитальные вложения. Еще одно допущение. Предприятие оказывает услуги физическим лицам за наличный расчет, а значит, время оказания услуги и ее оплаты совпадает в итоге у предприятия нет дебиторской задолженности. Финансовая модель предприятия в Excel примеры. Статьи по теме. Наиболее сложные конструкции финансовых моделей ФМ относятся, как правило, к деятельности производственных предприятий. Для создания качественной и наглядной финансовой модели предприятия в Excel необходимо, в первую очередь, сформировать элементы основных блоков данных и определить их последовательность. Рассмотрим подробнее процесс разработки финансовой модели предприятия в Excel на конкретных примерах. Определение общих условий финансовой модели предприятия в Excel. Первый шаг в создании финансовой модели предприятия определение назначения этой модели, в том числе горизонт планирования, временные интервалы, условия пересчета, выходные отчеты. Назначение модели должен определять ее основной потребитель, обычно это директор компании или проекта, а технические условия структуры определяет автор модели, обычно это финансовый директор. Задача. 1. Разработать финансовую модель интервал год, горизонт 5 лет на основе заданных предпосылок. Предпосылки на отдельной странице могут изменяться вручную, модель должна пересчитываться автоматически. Выходные формы ББЛ бюджет по балансовому листу, прогнозный баланс, БДР, ДДС проекта и итоговый денежный поток каждого акционера, анализ эффективности инвестиций для Мажоритарного акционера Скачайте полезные документы Бюджетная модель компании Бюджет доходов и расходов. Бюджет движения денежных средств. После определения основных рамок формата указывается текстовое описания проекта с набором всех параметров, а именно проект, технология, предпосылки. Производство наполнителя чешуя, получаемого из базальта путем плавления в печи и разбрызгивания струи базальта на центрифуге. В процессе производства получается товарная чешуя нужной фракции и побочный продукт чешуя другой фракции плюс отходы воздухом отсасывается все что летит с центрифуги, и в циклонах сортируется. Товарная чешуя смешивается со смолой. Побочный продукт смешивается с другой смолой. Готовая продукция заливается в бочки по 5. Стоимость капитальных затрат 1. Структура акционеров. Мажоритарный акционер 8. Газовая Плита Карпаты 12 Инструкция. УК 1 млн руб. Деньги на проект от Мажоритарного акционера через займ под 1. Постоянные расходы. ФОТ 2 млн руб. СВ Общехозяйственные 0,5 млн руб. Производство Печь работает непрерывно 2. Квтчас, количество исходящего базальта в струе 8. В печи часть базальта выгорает 1. Центрифуга работает 5. Указывается допущения по динамики запасов на складе готовой продукции. Выручка Продажи Объему производства. Цена полимерного покрытия  4. НДСЦена наливных полов  3. НДСЦены на сырье, материалы и ресурсы. На завершающем шаге формирования вводных задаются цены на сырье материалы и ресурсы, а также предпосылки влияния рабочего капитала на проект. Цены Стоимость электроэнергии. Рабочий капитал Оборачиваемость запасов 3. Оборачиваемость кредиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности 6. Шаг 2. Демонстрация применяемой технологии. Слабым местом большинства финансовых моделей считается визуализация данных, поэтому крайне желательно ввести наглядную схему производства от момента закупки сырья до выпуска готовой продукции с учетом создания промежуточных продуктов, этапов формирования отходовбрака. Данный подход позволит избежать явных ошибок при утверждении стратегических принципов работы производства и выявить узкие места недостаток производственных мощностей в цепи технологического процесса в применяемой технологии см. Пример схемы производства, необходимый при создании финансовой модели предприятия в Excel. Шаг 3. Ввод данных. После заполнения двух листов финансовой модели условия и технология рисунок 1 наступает черед формирования базы данных лист. Это финальный этап ввода информации, и последующие отчеты, в том числе о расходах на производство, БДР, БДДС, ББЛ, дивиденды акционеров, эффективность проекта, будут формироваться автоматически. Лист Вводные оцифровывает всю информацию, которая была введена ранее. Это ключевая рабочая область модели. Представление данных необходимо разделить цветовыми зонами на ручной ввод и автопересчет, в шапке указать интервалы формирования данных. Рисунок 2. Представление данных в финансовой модели. Единицу измерения рекомендую задать в рублях, чтобы исключить возможные ошибки при изменении разрядности данных. Лист носит технический характер и включает широкий диапазон значений от цен на сырье до взноса в уставный капитал. Значения с более высокой разрядностью уместно применить в итоговых отчетах, которые будут формироваться автоматически. Ключевой принцип формирования данного блока разбить все условия на составные части. К примеру, все обороты с НДС должны быть представлены на обороты без НДС и НДС с оборотов. Принципиально важно зафиксировать всю информацию в качестве простых элементов, чтобы далее формировать последующие отчеты автопересчетом. Рисунок 3. Пример финансовой модели предприятия в Excel. Массивный блок расчетов производства построен соответственно визуализированной технологии рассчитаны расходы по эксплуатации каждого участка производства, а также по сырью и промежуточным продуктам. Рисунок 4. Блок расчетов производства в финансовой модели. Вводные по выручке задаются только ценой, поскольку есть условие об отсутствии запасов готовой продукции на конец периода года. Данные оборачиваемости будут использованы остатков рабочего капитала в прогнозном балансе с последующим расчетом динамики РК в БДДС. Рисунок 5. Данные по выручке в финансовой модели. Шаг 4. Формирование расходов на производство. Следующий рабочий лист Производство необходим, прежде всего, для контроля данных и существенно упрощает процесс выявления ошибок. Его формат практически дублирует параметры из вводных производственного блока, но выражает данные кумулятивно в заданном интервале. По итогам формирования данного листа получаются абсолютные данные по расходам на материалы, объемов промежуточных продуктов, отходовбрака и готовой продукции в соответствующем периоде. Рисунок 6. Рабочий лист ПроизводствоШаг 5. Создание основных отчетов БДР, БДДС, прогнозный балансВ завершающей стадии формирования модели самая трудоемкая задача выстроить алгоритм связи вводных с основными отчетами БДР, БДДС, ББЛ. Сначала создаются шаблоны с необходимыми статьями. Чтобы упростить задачу, следует делать отчеты максимально сжатыми для фин. Еще необходимо определить условный остаток на конец периода предлагается сделать его одинаковым для всех периодов, чтобы добавить расчет привлеченияпогашения заемных средств в течение срока реализации проекта. После создания потоков по нулевому инвестиционному периоду, в котором операционная деятельность не ведется, осуществляется ввод данных последующих лет. Статья Корректировка НДС относится к расчетам по приобретению основных средств и прочих внеоборотных активов. Самый сложный раздел в БДДС в части формул построение алгоритма дополнительного финансирования и выплат дивидендов. Для этого потребуется создать дополнительный блок с данными по долгу и процентам, начисленным за период. В данном примере с начала проект есть долг в 1. Для расчета суммы погашения за один году следует воспользоваться формулой ЕСЛИИ ЕСЛИ И Долг на начало периода 0 Долг на начало периода Денежный поток от операционной деятельности проценты за прошлый период Денежный поток от операционной деятельности проценты за прошлый период Долг на начало периода.